NVIDIA
Líder mundial en GPUs para IA. Sus chips H100 y Blackwell B200 son el estándar de facto para entrenar modelos de inteligencia artificial. Opera en Data Center, Gaming, Visualización Profesional y Automoción. Su ecosistema CUDA es el eje de todo el desarrollo de IA.
Historia
Fundada en 1993 por Jensen Huang, Chris Malachowsky y Curtis Priem en Santa Clara. Revolucionó el gaming con la GeForce 256 (1999). El lanzamiento de CUDA (2006) fue el pivote clave: los investigadores de deep learning adoptaron las GPUs como acelerador universal. El boom de la IA generativa (2022–) llevó a NVIDIA a superar los 3 billones de dólares de capitalización.
Análisis
Tesis de inversión · act. 6 oct 2026
Cumple 4 de 4 criterios · ejercicio fiscal 2026, cerrado en enero de 2026
- Gana dinero — sí
- Genera caja — sí
- Deuda contenida — sí
- Tres años en positivo — sí
Gana dinero, genera caja y tiene más caja que deuda, con tres ejercicios seguidos en beneficios.
Según sus cuentas publicadas: Cuentas anuales (StockAnalysis · S&P Global) · Ratios de deuda · revisado el 6 oct 2026. Habla del negocio, no de si la acción es una buena inversión.
Sin dato de consenso disponible en este momento.
Dato de terceros. Compara el último cierre con el objetivo medio a 12 meses de los analistas que siguen a la empresa (fuente: TradingView). No es una opinión de AlphaXperts sobre el valor de la acción: los analistas se equivocan a menudo y suelen fijar objetivos por encima del precio.
Indicadores descriptivos, no una recomendación de compra o venta. Cómo se calculan
Qué piensa el mercado ahora
El sentimiento sigue siendo alcista y la acción marcó máximos históricos el 5 de octubre, por encima de los 238 $, después de aprobar el 30 de septiembre la mayor recompra de acciones de la historia: 150.000 M$ más, hasta 235.000 M$ en total. Por ahora, el mercado ha decidido que la pausa de OpenAI en el entrenamiento de sus modelos más avanzados —la segunda en tres meses— no frena el gasto en IA. Lo que más divide es cuánto puede durar ese ritmo y qué pasaría si otros laboratorios siguieran el mismo camino.
Tesis
Domina el cómputo de IA: las GPU Blackwell y el ecosistema CUDA le otorgan una cuota superior al 80% en aceleradores de centro de datos. El recorrido depende del capex sostenido de los hyperscalers.
Valoración
Cotiza a ~30x beneficios a 12 meses. Exigente, pero respaldado por un crecimiento de ingresos de doble dígito alto y márgenes brutos cercanos al 75%.
Tres escenarios: qué tendría que pasar
La pausa de OpenAI se alarga o se contagia a otros laboratorios, el gasto en IA entra en digestión y los chips propios de los hyperscalers comprimen precios y múltiplo.
El crecimiento se mantiene sólido, la recompra de 235.000 M$ sostiene el beneficio por acción y NVIDIA amplía su ecosistema con la compra de Hugging Face y su inversión en convertibles de MediaTek.
El gasto en IA se acelera, la pausa de OpenAI se queda en semanas y China reabre la puerta a los H200: NVIDIA conserva su liderazgo en Blackwell/Rubin sin rival real.
El sentimiento resume la lectura del mercado a la fecha indicada; no es una recomendación. La solidez describe las cuentas publicadas de la empresa y la barra de precio muestra un dato de terceros: ninguna indica qué hacer con la acción. AlphaXperts no publica precios objetivo propios. Contenido informativo elaborado a partir de fuentes públicas; no constituye asesoramiento financiero. Las palabras subrayadas se explican al tocarlas. Cómo calculamos el sentimiento y los indicadores · Glosario
Actualidad
Últimas noticias de NVIDIA
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SpaceX pide 40.000 millones para comprar chips de Nvidia: un cliente nuevo y enorme llama a la puerta
Según el Financial Times, SpaceX busca $40.000M (10.000M en préstamos y 30.000M en deuda) para un pedido de chips de Nvidia, con Apollo al frente y Pimco entre los prestamistas.
→ Sin gran movimiento de la acción · un cliente gigante financia sus compras de chips · atento a si el pedido se confirma; el cierre sería en 2027
Nvidia lanza la mayor recompra de acciones de la historia: 150.000 millones de dólares más
Nvidia autoriza 150.000 M$ adicionales para recomprar acciones y eleva el total a 235.000 M$ hasta 2028. La acción sube un 0,51% hasta 228,38 $ en la sesión del 30 de septiembre.
↑ La acción subió un 0,51% · Nvidia usará su enorme caja para comprar sus propias acciones · apoyo para el precio, pero no un cambio de negocio
Jensen Huang cenó con Xi, pero salió de la Casa Blanca sin nada firmado: la próxima fecha clave para los chips es el 10 de enero
La cumbre Trump-Xi terminó sin declaración conjunta y con un único resultado concreto: la tregua comercial se prorroga hasta el 10 de enero. Para Nvidia, la venta de chips a China sigue en el aire.
→ Ningún anuncio sobre chips en la cumbre · solo se prorrogó la tregua comercial hasta el 10 de enero · para Nvidia, China sigue siendo un extra posible, no algo seguroJensen Huang cena con Trump y Xi esta noche mientras el mercado calcula hasta 30.000 millones en chips a China
Washington ya aprobó vender los H200 a clientes chinos, pero Pekín frena las entregas. Un analista de KeyBanc calcula que un acuerdo hoy podría abrir hasta 30.000 millones de dólares en ventas para Nvidia.
↑ Nvidia sube antes de la cumbre de hoy · EE. UU. ya aprobó los H200 a China, pero Pekín frena las compras · KeyBanc ve hasta 30.000 M$ extra si hay gestos de acuerdoHuawei adelanta nueve meses el chip con el que quiere destronar a Nvidia… y la acción de Nvidia subió un 2,5%
El gigante chino anunció que su Ascend 960DT llegará en el primer trimestre de 2027, tres trimestres antes de lo previsto. Wall Street lo leyó como una amenaza lejana.
↑ La acción subió un 2,5%, hasta unos 219 $ · el rival chino llega antes, pero reconoce que no fabrica suficiente · atento a la reunión Trump-Xi del 24 de septiembreLos propios jefes de la IA piden frenar la IA y la Bolsa se lo toma al pie de la letra: los chips se hunden en bloque
Dario Amodei pidió el sábado ralentizar el avance de los modelos y Altman y Musk le dieron la razón. El lunes Nvidia cayó cerca de un 3% y AMD e Intel más de un 5% en preapertura.
↓ Nvidia cayó cerca de un 3% y AMD más de un 4% · el miedo no es a los chips, es a que se frene el gasto en IA · el rebote llegó en dos díasUn gran cliente admite que tiene los chips de Nvidia al 98% de uso, y un banco se atreve a poner precio: 300 dólares
Piper Sandler estrena cobertura de Nvidia con consejo de compra y 300 dólares de objetivo. Oracle, uno de sus mayores clientes, reconoció tener sus GPU casi saturadas.
↑ Un banco le ve un 34% de recorrido y fija 300 dólares · un gran cliente dice que sus chips están al 98% de uso · mientras haya escasez, el sesgo es alcistaNvidia firma la compra de Hugging Face y promete no cerrarle la puerta a AMD ni a Intel: 12.900 millones por el almacén de la IA abierta
Jensen Huang oficializó la mayor operación de Nvidia desde Groq: 11.900 millones para los accionistas y hasta 1.000 en retención de empleados. El cierre se espera en 2027.
↑ La acción subió un 1,8% el día de la confirmación · Nvidia se queda con la puerta por la que pasan los modelos de IA · falta el permiso de los reguladoresNvidia pone 3.500 millones en el gran rival de Qualcomm: su mayor apuesta fuera de Estados Unidos, y la otra acción se dispara un 10%
Nvidia invierte 3.500 millones de dólares en bonos convertibles de MediaTek para conectar los chips a medida del taiwanés a sus propios sistemas de centro de datos.
↑ MediaTek se disparó un 10% y Nvidia aguantó · el mercado premia que abra su tecnología a terceros · atento a si otros fabricantes se sumanNvidia frena en seco el programa con el que financiaba a sus propios clientes: teme que Washington lo vea como abuso de poder
Menos de dos meses después de lanzarlo, Nvidia ha pausado parte del plan que daba respaldo financiero a nubes de IA a cambio de un porcentaje de sus ingresos.
↓ La acción cayó un 4,6% el viernes, hasta 217,5 $ · asusta que su demanda dependa de dinero que ella misma pone · atento a si reactiva el programaNvidia se compra 'el GitHub de la inteligencia artificial': 12.900 millones por Hugging Face
Según The Information, recogido por Reuters, Nvidia pagará 12.900 M$ por la plataforma donde los desarrolladores publican y descargan modelos de IA. Ninguna de las dos partes lo ha confirmado.
→ La acción siguió subiendo, pero por los resultados · es una compra estratégica, no de ingresos · falta la confirmación oficial de las dos partesNvidia factura 96.200 millones en tres meses y promete otro 70%: la acción vive su mejor día en 16 meses
Ingresos de 96.200 M$ (+106%), centro de datos de 89.000 M$ (+117%) y una previsión de 108.000 M$ para el trimestre en curso. La acción subió un 8,6% el jueves.
↑ La acción subió un 8,6% el jueves, su mejor día en 16 meses · vendió el doble que hace un año y prevé más · ojo al coste de la memoriaNvidia rinde cuentas el miércoles: ha batido las cuatro últimas veces y la acción cayó las cuatro veces
Nvidia publica resultados el miércoles 26 tras el cierre. El consenso espera unos 92.000 M$ de ingresos, pero la historia reciente avisa: batir no ha bastado.
→ La acción llega tranquila a la cita del miércoles · se esperan unos 92.000 millones de ingresos · ojo: batió las cuatro últimas veces y cayó igualNvidia ya no solo vende las palas: ahora avala el crédito con el que OpenAI compra las palas
Según The Information, Nvidia negocia garantizar unos 100.000 M$ en crédito para el nuevo centro de datos de OpenAI, además de invertir unos 3.000 M$ en la energética SB Energy.
→ Sin sacudida en bolsa · Nvidia ya no solo vende chips: también avala el dinero con el que sus clientes los compran · cita el 26 de agostoNvidia se alía con seis gigantes de Wall Street para mover 500.000 M$: sus propios chips pasan a servir de aval del préstamo
Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs y KKR estudiarán con Nvidia una plataforma para financiar centros de datos de IA. Nvidia podría aportar hasta 125.000 M$.
↑ El mercado lo leyó en positivo · si sus clientes pueden pedir prestado para comprar chips, Nvidia vende más y antes · ojo: aún es un acuerdo preliminarNvidia se lleva el contrato más marciano del año: SpaceX la elige en exclusiva para poner centros de datos en órbita
Elon Musk confirmó que los satélites Starmind AI1 llevarán solo chips de Nvidia. La acción subió un 2,6% hasta 211,94$ y encadena su cuarta sesión al alza.
↑ La acción subió un 2,6% hasta 212$ · SpaceX la elige en exclusiva para sus satélites con IA · es un pedido a años vista, no ingresos de mañanaNvidia monta su propia alianza de ciberseguridad con IA abierta y se lleva a 52 socios: OpenAI, Google y Anthropic no están
Nvidia lanza la Open Secure AI Alliance con Microsoft, IBM, CrowdStrike o Hugging Face para dar a los equipos de seguridad modelos de IA que puedan inspeccionar y ejecutar ellos mismos.
→ Poco efecto inmediato en la acción · Nvidia lidera una alianza de ciberseguridad con IA abierta · refuerza su posición, sin ingresos a corto plazoNvidia destapa una apuesta de 2.200 M$ en Nebius y la acción roza los 207$ camino de los 5 billones
Una notificación regulatoria revela que Nvidia posee el 9,3% de la nube de IA Nebius (22,26 millones de acciones), y la acción sube cerca de un 3% hasta los 207$.
↑ La acción sube un 3% hasta los 207$ · el mercado ve que Nvidia también invierte en sus clientes de nube, no solo les vende chips · próximo test: resultados de agostoNvidia empieza a enviar sus chips H200 a China, pero Washington admite que por ahora es 'trivial'
Un alto cargo de Comercio de EE. UU. confirmó ante el Congreso que ya han salido hacia China los primeros H200 con licencia —ZTE entre los aprobados—, aunque calificó el volumen de 'muy escaso'.
→ Poco efecto inmediato en la acción · ya salen los primeros H200 a China pero el volumen es mínimo · si China aprueba pedidos grandes, sería un extra de ventasNvidia desmiente un retraso de dos años en su chip Kyber y su capitalización vuelve a superar los 5 billones
Nvidia rechazó los informes que apuntaban a un retraso hasta 2028 de su arquitectura Kyber; la acción cerró el 10 de julio en 210,96$ y la compañía recupera los 5 billones de dólares en bolsa.
→ La acción se mantiene cerca de máximos tras desmentir el retraso · el mercado ya exige más para impresionar · vigila si Kyber llega a tiempo en 2027DeepSeek quiere su propio chip de IA: Reuters destapa el plan para depender menos de NVIDIA
Reuters revela que la china DeepSeek desarrolla un chip propio de inferencia: contrataciones sigilosas de diseñadores y conversaciones con foundries y socios de memoria para reducir su dependencia de NVIDIA y Huawei.
↓ NVIDIA cayó con el resto del sector el 7 de julio · chip de inferencia en desarrollo, sin plazos confirmados · se suma a la ola de silicio propio: Jalapeno (OpenAI-Broadcom) y las conversaciones de Anthropic con SamsungLa paradoja NVIDIA: ingresos +85% y solo un 3% en bolsa — la 'oveja negra' del rally de los chips
NVIDIA gana apenas un 3,2% en 2026 frente al +59% del ETF de semiconductores: el mercado premia a AMD (+171%), Intel (+278%) y Micron (+305%) pese a los ingresos récord de la líder.
↓ NVDA +3,2% en el año vs SMH +59% · informes de retrasos en los sistemas Vera Rubin presionan al valor · cotiza a menos de 20x beneficios forwardNVIDIA celebra su junta anual con la vista en Blackwell y Vera y dispara su dividendo de $0,01 a $0,25 por acción
En su junta de accionistas del 24 de junio, NVIDIA —la empresa más valiosa del mundo, ~$5,1 billones— centra el foco en el ramp de Blackwell y Vera y abona el 26 de junio un dividendo 25 veces mayor.
↑ NVDA · dividendo x25 (a $0,25, pago 26 jun) · foco en el ramp de Blackwell y la nueva CPU VeraDGX Cloud supera los $3.000M de ARR y los NIM Microservices crecen un 180%: la apuesta de Jensen Huang por el software empieza a dar números
DGX Cloud supera los $3.000M de ARR y NIM Microservices crece un 180% interanual, validando la estrategia de transición al software de Jensen Huang: NVIDIA ya no es solo hardware.
↑ NVDA +2,3% · software revenue al alza valida el múltiplo de la acciónCuatro bancos de inversión elevan sus objetivos sobre NVIDIA antes de la junta del 24 de junio: el consenso se aproxima a los $320
Con la junta del 24 de junio en el horizonte, cuatro casas elevan sus objetivos; el consenso NVIDIA roza los $320 y los alcistas apuntan a $370 si el guidance de FY2027 supera lo esperado.
↑ NVDA +1,8% · oleada de revisiones alcistas previa a la junta anualNVIDIA reabre la puerta de China con su nuevo chip «Vera» en plena tormenta de la IA en bolsa
NVIDIA comunicó a sus clientes chinos que su CPU «Vera» para centros de datos de IA ya está disponible, justo mientras la acción cae arrastrada por la oleada vendedora del sector.
↓ -6,2% en la oleada vendedora · cotiza ~$205
Meta confirma el despliegue de Vera Rubin de NVIDIA en 2027 mientras el capex AI de los hyperscalers se revisa al alza hasta los $650B en 2026
Meta confirma que desplegará la plataforma Vera Rubin de NVIDIA en 2027 —CPU Vera de 88 núcleos y GPU Rubin con 288 GB de HBM4— dentro de su estrategia de infraestructura multi-proveedor. Paralelamente, las estimaciones de capex AI de los hyperscalers para 2026 escalan de $370B iniciales a ~$650B, confirmando que la demanda de NVIDIA no tiene techo visible a corto plazo.
↑ Capex AI 2026 revisado a $650B; Vera Rubin 2027 con cliente ancla confirmadoRTX Spark: NVIDIA entra en el mercado de PCs con un SoC ARM+Blackwell de 70.000 millones de transistores en TSMC 3nm
El superchip RTX Spark (N1X), co-desarrollado con MediaTek sobre TSMC 3nm, combina una GPU Blackwell con 6.144 núcleos CUDA y una CPU Grace ARM de 20 núcleos, con 128 GB de memoria unificada LPDDR5X. Dell, HP, Lenovo, ASUS y Microsoft Surface confirman diseños. Los primeros sistemas llegarán en otoño de 2026.
↑ +5% NVDA en la semana; ↓ -10% QCOM; ↓ INTC, AMDNVIDIA bate todas las estimaciones: $75.200M en data center y $81.600M totales en Q1 2026
Blackwell dispara el data center a $75.200M (+92% i.a.) sobre $81.600M totales. BPA no-GAAP de $1,87 supera los $1,77 del consenso. Guía Q2 de ~$91.000M: el ciclo no frena.
↑ Analistas elevan objetivos · consenso supera $350 post-resultadosNVIDIA confirma el lanzamiento de Blackwell Ultra (GB300) para Q4 2026 con 30% más de FLOPS
En el evento GTC Spring, Jensen Huang confirmó Blackwell Ultra con mejoras significativas en inferencia. El chip mantendrá el mismo package que B100/B200, facilitando la actualización en los data centers existentes. Microsoft y Google ya tienen pedidos reservados.
↑ +1.5% en sesión