Axyv, filial de misiles de L3Harris, elige a JPMorgan y Morgan Stanley para dirigir su IPO

Axyv, la filial de munición de precisión escindida de L3Harris Technologies, ha seleccionado a JPMorgan Chase y Morgan Stanley como bancos directores de su oferta pública inicial. La elección de los dos mayores bancos de inversión del mundo como coordinadores globales es una señal de la ambición de la operación: la dirección apunta a una valoración en la parte alta del rango de los pure play de defensa, donde los múltiplos EV/EBITDA habitualmente superan a los de un conglomerado como L3Harris.

El respaldo del Pentágono —que ya comprometió $1.000 millones en contratos de financiación con Axyv— actúa como avalista de la tesis de inversión de cara a los inversores institucionales que participen en el road show. La empresa aspira a captar $2.000 millones adicionales en el IPO para financiar la expansión de capacidad de producción de munición guiada de precisión, cuya demanda global se ha disparado desde 2022. Para el accionista de LHX, la cristalización del valor de Axyv en bolsa representa el mayor catalizador de creación de valor a corto plazo en la tesis de inversión.